En un artículo anterior vimos cómo cambiaba un sistema usando un filtro de mercado basado en Market Timing, que es el que usamos en nuestro sistema RetroSP.
Hoy te traemos otro tipo de filtro de mercado diferente, pero que también mira más de un subyacente al mismo tiempo, para valorar el estado del mercado en su conjunto. Aquí puedes consultar el artículo original donde Mike Cintolo, estratega jefe de Cabot Wealth, explica dos estrategias que ellos usan como filtro de tendencia.
En el artículo de hoy vamos a programar y a probar la primera de ellas.
🔎 Las Reglas del Sistema: Líneas de tendencia de Cabot
El primero de los filtros de tendencia que vamos a probar, es un filtro de mercado de largo plazo.
Para ello, sólo tenemos que comprobar, que el Nasdaq 100 y el S&P 500 se encuentran por encima de su media de 35 semanas.
Si ambos índices se encuentran por encima de su media de 35 semanas durante 2 semanas consecutivas, nuestro filtro de tendencia nos indica que debemos buscar posiciones largas.
Si ambos índices cierran 2 semanas consecutivas por debajo de sus respectivas medias de 35 semanas, nos mantendremos fuera del mercado.
Para cualquier estado intermedio entre estos 2 puntos, nos mantendremos en el estado anterior (con esto se intenta reducir el número de señales falsas).
Si programamos estas reglas y las probamos desde el año 1990, vemos que tanto en el SP500 como en el Nasdaq 100, esta sencilla estrategia habría batido al “Buy and Hold”, gracias a que se habría puesto en “modo protección” tanto en el mercado bajista de 2001 y 2002 (La “explosión de la burbuja Punto.com”), como en 2008 (Crisis Financiera Global).
📈 Estadísticas
A continuación se muestran los resultados del backtest realizado con Amibroker para el SP500.
En el SP500 se obtiene un CAR y un RAR muy similar al del Buy and Hold pero se reduce la volatilidad al 50%.
A continuación se muestran los resultados del backtest para el NDX100.
En el NDX100 se obtiene un CAR similar al del Buy and Hold, aunque si miramos el RAR vemos que lo supera con creces reduciendo la volatilidad más de un 50%.
👨💻 Código AFL de Amibroker
A continuación te comparto el código de Amibroker para que lo puedas probar tú mismo
Ya hemos visto el primero de los dos sistemas que proponía Mike Cintolo. La semana que viene veremos el segundo. No te lo pierdas.
Este artículo fue cortesía de Xavi Miralles para MKTSignals.
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