¿La Línea AD de Bonos CEF tiene ventaja estadística?

por | Nov 26, 2023 | Amibroker, Market Timing, Premium, Sistemas | 0 Comentarios

En el mundo de la inversión, la gestión del riesgo y la búsqueda de oportunidades rentables son dos aspectos fundamentales para alcanzar el éxito financiero.

Uno de los instrumentos que ha ganado protagonismo en este ámbito es la Línea AD de los Bonos CEF que vimos la semana pasada

En este artículo, exploraremos en detalle un sistema que utiliza este indicador como gatillo para comprar y vender.

Es un sistema muy sencillo que nos servirá para valorar si realmente la Línea AD de Bonos CEF tiene cierta ventaja estadística.

🔎 Las Reglas del Sistema

En primer lugar, aquí están los parámetros de prueba:

  • Timeframe: Diario.
  • Universo: SPY.
  • Periodo de prueba: del 1/1/2005al 1/1/2023.
  • Capital inicial: 100.000$
  • Número máximo de operaciones simultáneas: 1.
  • Reinversión de beneficios:
  • Comisiones: 10$ por operación.
  • Apalancamiento: 0%

Vamos ahora a ver las reglas de entrada y de salida

▶️ Criterios de compra

  • Compra cuando la Línea AD de Bonos CEF cruza al alza su media de 150 periodos

▶️ Criterios de venta

  • Vende cuando la Línea AD de Bonos CEF cruza a la baja su media de 150 periodos

Recuerda: Sistemas sencillos con reglas sencillas son los que tienen más probabilidad de éxito cuando los pones a funcionar en real.

Puedes ver una imagen con las entradas y salidas del sistema del último año y medio

📈 Estadísticas

Veamos las estadísticas del backtest del sistema realizado con Amibroker:

  • 60% de acierto.
  • CAR de 8,50%
  • RAR 11,91%
  • Recovery Factor y Profit Factor superior a 3
  • MDD -35%

Como se puede apreciar, la estrategia bate al mercado en un 2% con una exposición del 71%, lo que se traduce en una impresionante Tasa de Rendimiento Anual Real (RAR) cercana al 12%.

A pesar de que el Drawdown del sistema es aproximadamente la mitad del Buy & Hold, mantenerse firme ante una caída del 35% puede plantear desafíos en la operación en tiempo real.

Una posible solución que podríamos considerar sería la implementación de operaciones cortas. Esto implica aprovechar las mismas señales de compra y venta para operar tanto en la pata larga como en pata corta.

Veamos cómo se desenvuelven los resultados en esta configuración.

A pesar de que los resultados generan una ligera mejora en la Tasa de Rendimiento Anual Compuesta (CAR), esta mejora va acompañada de una disminución en la Tasa de Rendimiento Anual Real (RAR), ya que la estrategia mantiene una inversión activa prácticamente durante el 100% del tiempo.

Además, esta modificación no logra reducir el Drawdown (DD) como se esperaba, y al observar la curva de equity, resulta evidente que la estrategia anterior mostraba un comportamiento más favorable.

Hemos comprobado que seguir la Línea AD de Bonos CEF ofrece cierta ventaja en comparación con la simple indexación.

No obstante, lamentablemente, su Drawdown máximo sigue siendo demasiado elevado para considerar su implementación en una operativa en tiempo real.

Esto nos indica que debemos continuar nuestra búsqueda en busca de una estrategia con una volatilidad más controlada.

En este contexto, es interesante destacar el comentario de Javier Alfayate en Twitter, quien sugirió que el uso de la Línea AD de Nuevos Máximos y Nuevos Mínimos podría representar una solución más efectiva en comparación con la estrategia que hemos explorado hoy.

¿Estás interesado en que realicemos una prueba de esta estrategia la próxima semana?

👨‍💻 Código AFL de Amibroker

Te dejo el código de Amibroker para que puedas hacer todas las pruebas que necesites

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