En el apasionante universo del trading, exploramos hoy una estrategia de seguimiento de tendencias desarrollada por el famoso gestor de fondos Richard Fabian en la década de 1960: ¡el Fabian Timing Model!
🔎 ¿Qué es un Market Timing Model?
Intentar prever el movimiento futuro de un activo es complicado.
Aquí es donde entra en juego un modelo de amplitud de mercado.
En lugar de depender de factores subjetivos, estos modelos cuantitativos convierten el trading en un proceso automático.
✅ ¿Ventajas de las reglas automáticas?
Las decisiones de compra y venta se basan en reglas de trading previamente especificadas.
No se tienen en cuenta las opiniones momentáneas, lo que evita la influencia de sesgos subjetivos.
Seguir el sistema y la estrategia es clave.
🕥 El Fabian Timing Model
Esta estrategia de seguimiento de tendencias se centra en el S&P 500, utilizando su media móvil de 39 semanas.
La confirmación de señales proviene del Dow Jones Industrial Average y el sector de Utilities con sus respectivas medias móviles de 39 semanas.
Richard Fabian, exitoso escritor y gestor de fondos, creó este modelo.
Aunque admitió que nadie puede prever consistentemente el mercado, abogó por adherirse a un sistema automático.
🔠 Las Reglas del Sistema
Las reglas son simples y se ejecutan al final de cada semana:
- Comprar SPY si los tres índices están por encima de sus respectivas medias móviles de 39 semanas.
- Vender SPY si dos o más índices operan por debajo de sus respectivas medias móviles de 39 semanas.
Recuerda: Sistemas sencillos con reglas sencillas son los que tienen más probabilidad de éxito cuando los pones a funcionar en real.
👀 ¿Probamos el sistema?
Si lo probamos tal como te lo he contado sobre el SPY, obtenemos los siguientes resultados:
Los resultados no son impresionantes pero no por eso hay que despreciar la estrategia
- CAGR del 4.66% y RAR del 6.80% (comparado con el 7.59% de buy and hold)
- Exposición del 63.77%
- Volatilidad baja del 10.38%
- 23 operaciones en total
- Pérdida máxima semanal del 25.85%
✍️ Conclusión del Modelo de Fabian
El Fabian Model es una estrategia de trading basada en reglas simples para el S&P que ha demostrado su eficacia.
Aunque sus rendimientos pueden acercarse al buy and hold a largo plazo, su baja volatilidad y drawdown son sus puntos más fuertes.
La estrategia funcionó relativamente bien hasta el año 2022.
Veremos si es capaz de remontar el vuelo. La lección fundamental del Modelo Fabian es que la clave no está solo en el modelo, sino en nuestra disciplina para seguirlo en buenos y malos momentos.
¡Aventúrate en el emocionante mundo del trading con el Modelo Fabian!
👨💻 Código AFL de Amibroker
Como siempre, te dejo el código para puedas hacer todas las pruebas que quieras.
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