En el artículo anterior vimos la primera de las dos propuestas de Mike Cintolo que utiliza como filtros de tendencia, me refiero a las Líneas de tendencia de Cabot.

Hoy continuaremos con el segundo filtro de tendencia. Lo vamos a programar y comprobaremos sus resultados.

🔎 Las Reglas del Sistema: Mareas de Cabot

Además de las líneas de tendencia de largo plazo que hemos comentado anteriormente, en Cabot Wealth también usan otro filtro más de corto plazo, al que han llamado “Mareas de Cabot”.

En este caso, lo que hacen es comparar 5 mercados distintos, con sus respectivas medias de 25 días y de 50 días.

Estos 5 mercados son el S&P 500, el NYSE Composite, el Nasdaq 100, el S&P 400, que representa empresas de mediana capitalización, y el S&P 600, que representa empresas de pequeña capitalización (“Small Caps”).

Consideraremos que el mercado es alcista a medio plazo si al menos 3 de estos 5 índices están por encima de al menos una de estas dos medias, y bajista si sólo 2 o menos de estos 5 índices se encuentran por encima de al menos una de las medias.

En el caso de las mareas de corto / medio plazo, mostraremos backtest únicamente desde 2012, ya que no disponemos de histórico suficiente en algunos de los índices que se usan para la construcción del indicador.

📈 Estadísticas

A continuación se muestran los resultados del backtest realizado con Amibroker para el SP500 (gráfico de la izquierda) y para el Nasdaq100 (gráfico de la derecha).

Como ves, en ninguno de los dos casos se supera el “Buy and Hold”, y los “Drowdown” son más profundos y más prolongados de lo que nos gustaría.

Si probamos con una media larga de 100 días en lugar de la de 50 días que comenta Mike Cintolo, manteniendo la media corta de 25 días, obtenemos unos resultados algo mejores.

Como antes, te mostramos a la izquierda el gráfico y la tabla de estadísticas del SP500 y a la derecha las del Nasdaq:

A continuación te detallo las estadística en ambos mercados.

Como puedes ver, si bien usando la media de 100 días los resultados han mejorado notablemente, siguen sin ser espectaculares.

Pero no tenemos que olvidar que lo que hemos probado hoy no es un sistema de trading en sí mismo, sino que está pensado para usar como filtro de mercado que nos permita estar dentro del mercado en las grandes tendencias y salirnos cuando el mercado se gire.

Por último, vamos a probar qué pasaría si usáramos este último filtro, el de las Mareas de Cabot, con los parámetros originales, pero en “Timeframe” semanal en lugar de diario.

Es decir, usando una media corta de 25 semanas, y una media larga de 50 semanas.

Vamos a ver primero el SP500

Y ahora el NDX100

Como puedes ver, el resultado tampoco supera en Beneficios el “Buy and Hold”, pero sí que consigue protegerse relativamente en las caídas y cuando el mercado mejora, consigue incorporarse a la tendencia.

Fíjate que ahora mismo, con este filtro, el sistema en el Nasdaq ya habría superado sus Máximos Históricos antes que el propio índice.

👨‍💻 Código AFL de Amibroker

A continuación te comparto el código de Amibroker para que lo puedas probar tú mismo

Lo que pretendíamos con el artículo de hoy, era darte la posibilidad de ampliar tu arsenal de filtros de mercado, para que puedas probar si con ellos puedes mejorar tus sistemas de acciones.

También es buena idea no usar el mismo filtro de mercado en todos tus sistemas, para disminuir la posibilidad de que todos entren en Drawdown en el mismo momento.

Si quieres que pruebe este u otros filtros de mercado en algún sistema concreto, déjamelo en los comentarios y lo tendré en cuenta de cara a futuros artículos semanales.

Este artículo fue cortesía de Xavi Miralles para MKTSignals.