“Sé temeroso cuando los demás son codiciosos y codicioso cuando los demás tienen miedo”, decía Warren Buffett.
Esta simple frase describe el corazón de la estrategia contrarian en trading: moverse en la dirección contraria al sentimiento predominante del mercado.
En lugar de seguir la tendencia, un trader contrarian compra cuando otros venden y vende cuando otros compran.
A continuación, exploramos esta estrategia y te mostramos un ejemplo práctico de cómo aplicarla en el mercado.
📘 ¿Qué es el Trading Contrarian?
Por definición, un “contrarian” es alguien que se opone a la posición dominante.
En el ámbito del trading, esto significa comprar cuando la mayoría está vendiendo y vender cuando la mayoría está comprando.
Esta estrategia se basa en la idea de que los mercados suelen sufrir de “conducta de manada”, empujados por el miedo y la codicia, lo cual puede crear precios exagerados al alza o a la baja.
El trader contrario intenta aprovechar estos excesos emocionales. Cuando una acción o el mercado en general cae por debajo de su valor real debido a un pánico generalizado, ve una oportunidad para comprar. Y cuando el optimismo desmedido hace que los precios suban demasiado, encuentra una buena oportunidad de venta.
🔍 ¿Cómo identifica un trader contrarian las oportunidades de entrada?
Para aplicar esta estrategia, uno busca señales de sobreventa o sobrecompra en el mercado, basadas en indicadores técnicos o en el análisis del sentimiento del mercado.
Algunos de estos indicadores son:
- Índice de Fuerza Relativa (RSI): cuando el RSI de una acción baja demasiado (por ejemplo, por debajo de 30), podría ser un buen momento para comprar, ya que puede estar “sobrevendida”.
- Volumen de ventas: volúmenes de ventas muy elevados pueden indicar que una acción ha sido vendida en exceso y está a punto de rebotar.
- Sentimiento general del mercado: un pesimismo extremo puede indicar que es momento de comprar, mientras que un optimismo desmedido puede ser señal de venta.
👀 Ejemplo de estrategia contrarian
Supongamos que aplicamos un sistema de trading basado en el RSI como por ejemplo:
- Compra en sobreventa: cuando el RSI de 3 días del índice S&P 500 cae por debajo de 20, realizamos una compra. Esto indica que el mercado está en una situación de sobreventa.
- Venta en recuperación: vendemos tan pronto como el precio cierre por encima del cierre del día anterior. Este enfoque rápido permite aprovechar el rebote.
¿Cómo ha funcionado esta simple estrategia de trading contrarian?
Resulta que no lo ha hecho tan mal en el pasado. Mira esta curva de rendimiento sobre el SPY, el ETF del S&P 500 desde 1995.
Obtiene una tasa de éxito es del 75% con un CAR del 7.6% , muy similar al buy and hold pero con una exposición al mercado de tan solo 18%, dando un RAR del 45%. Y lo más importante, con un DD del 23%, 3 veces menos que el S&P 500 en ese periodo.
Esto demuestra que incluso las estrategias de trading simples funcionan bien en el mercado de valores.
Si quieres poder testear tus estrategias y comprobar si realmente son rentables te interesa este curso pensado especialmente para ti.
🎢 Trading Contrarian en acciones individuales vs. índices
La estrategia contrarian se puede aplicar tanto en acciones específicas como en índices o sectores.
Algunas de las mejores oportunidades de esta estrategia surgen cuando se da una caída importante en una acción o en el mercado, ya que los inversores venden de manera impulsiva.
Un ejemplo de este tipo de oportunidad se dio durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
En un mes, el índice S&P 500 cayó un 35%.
Muchos traders contrarian vieron esto como una oportunidad de compra, ya que confiaban en que, tras el pánico inicial, el mercado se recuperaría.
🧠 Pensamiento crítico: Riesgos y beneficios del trading contrarian
A pesar de que la estrategia contrarian puede ser rentable, no está exenta de riesgos.
Los mercados pueden mantenerse en condiciones extremas de sobreventa o sobrecompra durante mucho tiempo, y se necesita paciencia y disciplina para esperar la reversión.
Además, el trader contrarian suele tener que ir en contra de la psicología del mercado, lo cual requiere valor y una buena gestión emocional.
Un riesgo es que el precio puede seguir bajando incluso después de una entrada de compra, lo cual representa una pérdida para el trader.
Por ello, tiene que investigar a fondo y manejar el riesgo cuidadosamente.
No se trata solo de oponerse a la mayoría, sino de saber cuándo realmente es probable que se dé una reversión.
🏆 Ejemplos de traders y estrategias contrarian exitosas
Algunos de los inversores más famosos han utilizado estrategias contrarian para sus grandes éxitos:
- Warren Buffett: Conocido por su frase “sé codicioso cuando los demás tienen miedo”.
- George Soros: Ganó grandes cantidades de dinero invirtiendo en contra del mercado.
- Nassim Taleb: Ganó mucho en la crisis financiera de 2008.
Cada uno de ellos aplicó la estrategia contrarian de manera diferente, pero todos lograron identificar oportunidades en situaciones de pánico y avaricia extrema.
🌐 Reflexiones finales sobre la estrategia contrarian
La estrategia contrarian requiere una mentalidad única y mucha paciencia, ya que va en contra del instinto humano de “seguir a la multitud”.
Sin embargo, con una buena preparación y disciplina, puede ser una de las maneras más efectivas de ganar en los mercados.
Para quienes están dispuestos a pensar diferente y asumir riesgos controlados, el trading contrario puede ser muy rentable.
👨💻 Código AFL de Amibroker
Como siempre, te dejo el código del sistema que he utilizado para que puedas hacer todas las pruebas que quieras.
La newsletter de MKTSignals
Si quieres estar al tanto de todas nuestras novedades, suscríbete a nuestra newsletter. ¡Es gratis!
0 comentarios