En el mundo de la inversión, una de las claves para el éxito es la gestión del riesgo. Y una de las mejores formas de gestionar el riesgo es mediante la diversificación de tu cartera.

Pero, ¿qué sucede cuando tu cartera se desvía de tus objetivos de inversión? Es entonces cuando entra en juego el rebalanceo.

El rebalanceo es un proceso que consiste en adaptar la composición de tu cartera para que se ajuste a tus objetivos de inversión. Si bien es importante tener una cartera diversificada, también es importante asegurarse de que tu cartera no esté demasiado sesgada en una determinada clase de activos, lo que podría hacer que estuvieras asumiendo más riesgo del que estás dispuesto a aceptar.

A la hora de rebalancear una cartera de inversión, es importante tener en cuenta algunos factores para asegurarnos de que estamos tomando las decisiones correctas y ajustando nuestra cartera de manera efectiva.

➡️ 1. Objetivos de inversión

Antes de comenzar a rebalancear la cartera, debemos tener claro cuáles son nuestros objetivos de inversión a largo plazo. Es importante que nuestra cartera esté alineada con estos objetivos y que el proceso de rebalanceo se lleve a cabo para ajustar la asignación de activos a medida que cambian nuestras necesidades y objetivos.

➡️ 2. Tolerancia al riesgo

Es fundamental conocer nuestra tolerancia al riesgo a la hora de tomar decisiones de inversión. Al rebalancear la cartera, debemos tener en cuenta nuestro perfil de riesgo y ajustar nuestra asignación de activos para asegurarnos de que estamos invirtiendo en activos que se ajustan a nuestro nivel de tolerancia al riesgo.

➡️ 3. Horizonte temporal

El horizonte temporal de nuestra inversión también es un factor importante a considerar al rebalancear nuestra cartera. Si tenemos un horizonte temporal a largo plazo, podemos ser más agresivos en nuestras decisiones de inversión y tolerar más riesgo. Si, por otro lado, nuestro horizonte temporal es más corto, es posible que debamos ser más conservadores.

➡️ 4. Cambios en el mercado

Es importante estar al tanto de los cambios en el mercado y ajustar nuestra cartera en consecuencia. Si un sector o activo está experimentando un cambio significativo, debemos considerar cómo puede afectar nuestra cartera y tomar medidas para asegurarnos de que estamos bien posicionados para aprovechar las oportunidades y minimizar los riesgos.

Al tener en cuenta estos factores, podemos asegurarnos de que estamos tomando decisiones informadas y ajustando nuestra cartera de manera efectiva para lograr nuestros objetivos de inversión a largo plazo.

Existen diferentes enfoques para el rebalanceo de tu cartera, y en este artículo te presentamos tres modelos diferentes:

✔️ 1. Rebalanceo por calendario

Este modelo implica el rebalanceo de tu cartera en un momento preestablecido, como una vez al año o cada seis meses. Por ejemplo, si tu objetivo de inversión es tener un 60% de acciones y un 40% de bonos, y después de seis meses tus acciones han experimentado una buena subida y ahora representan el 70% de tu cartera, entonces deberías vender algunas de tus acciones y comprar bonos para volver a tu objetivo inicial del 60/40.

✔️ 2. Rebalanceo por bandas

En este modelo, se establecen bandas de tolerancia en torno a los objetivos de inversión. Por ejemplo, si tu objetivo de inversión sigue siendo un 60/40, podrías establecer una banda de tolerancia del 5% alrededor de cada clase de activos. Si una clase de activos se desvía fuera de la banda de tolerancia, entonces rebalancearías tu cartera para volver a tu objetivo original. Por ejemplo, si tus acciones representan el 65% de tu cartera, lo que se encuentra fuera de la banda de tolerancia del 5%, entonces deberías vender algunas de tus acciones y comprar bonos para volver al objetivo inicial del 60/40.

✔️ 3. Rebalanceo por metas

Este modelo implica el rebalanceo de tu cartera cuando alcanzas ciertas metas preestablecidas. Por ejemplo, si tu objetivo de inversión es acumular una determinada cantidad de dinero en tu cartera, puedes establecer una meta de un 20.000 euros. Cuando tu cartera alcanza esa meta, puedes rebalancearla para reducir tu exposición al riesgo.

Cada modelo tiene sus ventajas y desventajas, y es importante que consideres tus objetivos de inversión, tus necesidades de liquidez y tu tolerancia al riesgo antes de decidir qué modelo utilizar. Lo importante es que te asegures de que tu cartera esté siempre en línea con tus objetivos de inversión.

Recuerda que el rebalanceo no es una ciencia exacta, y no debes tratar de hacer cambios constantemente.

La clave es encontrar un enfoque que funcione para ti y que puedas seguir a largo plazo.

El rebalanceo es una herramienta valiosa que puede ayudarte a mantener tu cartera en línea con tus objetivos de inversión y a gestionar el riesgo de manera efectiva.