En el mundo del trading sistemático, YouTube está lleno de estrategias «milagrosas» que prometen vencer al mercado.
Como siempre digo: antes de creerte nada, pruébalo.
Hace unos días me topé con un sistema que, según su creador, generaba rendimientos consistentes superiores al S&P 500.
¿Mi reacción? La de siempre: «Veamos si esto realmente funciona».
Así que hice lo que hago cada vez que encuentro una estrategia interesante: la programé en AmiBroker y le hice un backtest exhaustivo.
Los resultados te van a sorprender. Spoiler: no es tan malo como esperaba… pero tampoco es el Santo Grial.
🎯 El Sistema: Promesas vs. Realidad
El sistema que encontré prometía:
- ✅ Superar consistentemente al S&P 500
- ✅ Drawdowns controlados
- ✅ Reglas simples y fáciles de seguir
- ✅ Rentabilidad a largo plazo
Como buen escéptico que soy, decidí ponerlo a prueba con datos reales desde 2005 hasta 2024.
Porque una cosa es lo que se ve en un video de YouTube y otra muy distinta es lo que dicen los números cuando los pones bajo la lupa del backtesting riguroso.
📋 Las Reglas del Sistema: Rotación Momentum en ETFs
Aquí vienen las reglas reales del sistema, que son más sofisticadas de lo que aparentan en el video:
🎯 El Concepto: Rotación por Momentum
- Estrategia: Sistema rotacional que selecciona los mejores ETFs basándose en momentum
- Universo: Cartera diversificada de ETFs sectoriales e internacionales (S&P500, Russell 2000, Nasdaq 100, Oro, Bonos del Tesoro, Sector Energético)
- Rebalanceo: Cada dos meses (42 barras de trading o dos meses)
- Posiciones: Máximo 2 ETFs en cartera simultáneamente
🟢 Condiciones de Selección
- Filtro primario: ROC de 12 meses > 0% (solo ETFs con tendencia alcista anual)
- Ranking: Se ordenan por ROC de 3 meses (Rate of Change trimestral)
- Selección: Se escogen los 2 ETFs con mayor ROC3 que cumplan el filtro ROC12 > 0
- Capital: 50% en cada ETF seleccionado
- Se añade un SL del 10%
🔄 Mecánica de Rotación
- Frecuencia original: Cada 42 barras (aproximadamente 2 meses)
- Mi implementación: Cada 21 barras (aproximadamente 1 mes)
- Rebalanceo: Se vende todo y se recompra según nuevo ranking
- Ejecución: En apertura del primer día de mes
🎯 La Lógica del Sistema
- ¿Por qué puede funcionar esta estrategia?
- 1️⃣ Momentum relativo: Aprovecha la persistencia del momentum entre diferentes clases de activos:
- 2️⃣ Diversificación de clases de activos: Al rotar entre renta variable, oro, bonos y sectores, evita estar atrapado en una sola clase de activo en declive
- 3️⃣ Filtro de tendencia: ROC12 > 0 evita invertir en activos en tendencia bajista secular
- 4️⃣ Frecuencia equilibrada: 2 meses permite capturar tendencias sin sobretrading
🔧 Mi Adaptación: Rotación Mensual
¿Por qué cambié la frecuencia?
En mi implementación, decidí rotar cada mes en lugar de cada dos meses por las siguientes razones:
- Mayor capacidad de adaptación a cambios de mercado
- Aprovechamiento de momentum más ágil
- Reducción de periodos muertos en mercados laterales
💡 ¿Prefieres la Versión Bimensual Original?
Si quieres probar el sistema tal y como se propuso originalmente (rotación cada 2 meses), es fácil de programar.
Simplemente cambiaríamos el parámetro de rebalanceo de 21 a 42 barras.
¿Te interesa que programemos también la versión bimensual original y comparemos los resultados? Déjanos un comentario y si hay suficiente interés, haremos el análisis comparativo en un próximo artículo.
Como ves, no es tan simple como parecía en el video. Hay una lógica sólida detrás, aunque como veremos en los resultados, tampoco es el Santo Grial.
📊 Los Resultados: Números Que No Mienten
Veamos las estadísticas del backtest del sistema realizado con Amibroker:
🎯 Rendimiento General
- Capital inicial: 100.000€
- Capital final: 569.134€
- Beneficio total: +469.13%
- CAR (Rentabilidad Anualizada): 8.77%
- Exposición al mercado: 96.87%
⚖️ Gestión de Riesgo
- Drawdown máximo: -23.07%
- Recovery Factor: 6.67
- Ratio de Sharpe: 0.59
- Ratio de Sortino: 0.92
- RAR/MaxDD: 0.39
🎪 Estadísticas de Trading
- Total de operaciones: 498
- Porcentaje de aciertos: 59.64%
- Profit Factor: 1.47
- Payoff Ratio: 0.95
🤔 ¿Qué nos Dicen Estos Números?
✅ Lo Bueno
- Sí supera al Buy & Hold del S&P 500: Con un CAR del 8.77% frente al rendimiento histórico del S&P 500, el sistema cumple su promesa principal.
- Drawdown controlado: Un 23% de drawdown máximo no está mal para un sistema con casi 97% de exposición al mercado.
- Consistencia: 498 operaciones en 18 años demuestran que el sistema genera señales regulares.
- Recovery Factor decente: Un 6.67 indica una buena capacidad de recuperación después de las pérdidas.
⚠️ Lo Que No Te Cuentan
- Volatilidad: 14.92% de volatilidad no está mal, pero tampoco es excepcional.
- Porcentaje de aciertos mediocre: 59.64% no es espectacular. Hemos visto sistemas con 70%+ en nuestra zona premium.
- Payoff Ratio bajo: Con 0.95, las operaciones ganadoras apenas compensan las perdedoras.
- Profit Factor mejorable: 1.47 es funcional, pero hemos analizado sistemas con ratios superiores a 2.0.
📈 La Curva de Equity: Una Historia Visual
El gráfico de equity nos cuenta la historia real del sistema:
- Crecimiento constante: La curva azul (nuestro sistema) muestra un crecimiento más estable que el SPY (en rojo).
- Menor volatilidad: Se aprecia que el sistema sufre menos durante las crisis, especialmente en 2008 y 2020.
- Outperformance real: Efectivamente supera al SPY en el período analizado.
Pero aquí viene lo importante: ¿es esto suficiente?
🧠 Mi Veredicto: Bueno, Pero No Excepcional
Después de analizar los números, mi conclusión es clara:
🟢 Es un sistema sólido
- Cumple lo que promete
- Supera al Buy & Hold
- Gestiona el riesgo de manera aceptable
- Es replicable y sistemático
🟡 Pero no es extraordinario
El edge es real, pero no revolucionario
Los números son buenos, no espectaculares
En nuestra zona premium tenemos sistemas con mejores métricas
🔸 Solo se emite la primera señal de compra (ignora las siguientes) hasta que aparece una señal de venta.
🚀 ¿Vale La Pena Implementarlo?
Mi respuesta: depende de tu nivel.
👍 Para principiantes
- Es un buen punto de partida
- Te enseña los fundamentos del trading sistemático
- Los resultados son predecibles y no demasiado volátiles
👎 Para traders avanzados
- Probablemente ya tengas sistemas mejores
- Los números no justifican cambiar tu estrategia actual
- En nuestra zona premium encontrarás opciones más rentables
💡 La Lección de Fondo
Este análisis nos recuerda algo fundamental: no todo lo que brilla en YouTube es oro.
¿Es malo el sistema? No. ¿Es el mejor del mundo? Definitivamente no.
La clave está en validar TODO antes de arriesgar tu capital.
Por eso en MKTSignals nos tomamos el trabajo de probar, medir y comparar cada estrategia antes de compartirla contigo.
Si tú también quieres poder hacerlo, te puede interesar este curso pensado especialmente para ti.
🏁 Conclusión Final
El sistema de YouTube funciona. Cumple lo que promete. Pero no es excepcional.
En el mundo del trading sistemático, «funcionar» no es suficiente. Buscamos sistemas que no solo funcionen, sino que destaquen.
Este sistema es como un coche que te lleva del punto A al B de manera confiable. Pero si puedes tener un Ferrari al mismo precio, ¿por qué conformarte con menos?
La moraleja: Siempre verifica, siempre prueba, y nunca te conformes con lo primero que encuentres.
¿Has probado algún sistema de YouTube últimamente? Cuéntanos tu experiencia en los comentarios. 👇
👨💻 Código AFL de Amibroker
Te adjunto el código para que lo puedas probar. Yo lo he probado en diario en el SPY
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